GW前というか最中というか、株価が冴えない日々が続いてますね。

そんな中コソっとブログをリニューアルしつつ、たまに更新していこうと思います。

えぇぇっと4/28にOISIX(3182)を購入しました。

【主な購入理由】

 <業績・成長性>
  ・直近下方修正はあったものの、順調に会員増にあり、
   まだまだ会員が増える余地が高い
  ・海外事業(香港)が軌道に乗りつつある。
  ・伊勢丹、東急、ソフトバンクと提携するなど販路を広げている。
   また(らでぃっしゅぼーやなどと違い)大手資本が入っていないため
   業務提携の声がかかりやすい

 <品質>
  ・あくまでネット上の声を拾っているだけですが、商品の品質は高そう
   (値段も高いのだが)

 <ニッチ産業>
  ・らでぃっしゅぼーや、大地を守る会、COOP、生協、スマートキッチン
   などが類似企業となるが、全般を通して競合しない。
    自然食品宅配:らでぃっしゅぼーや、大地を守る会などが競合
    EC宅配:スマートキッチンなどが競合
    普通の食品宅配:生協などが競合
   ある意味全て行っているオイシックスの事業モデル全てで競合している
   会社は少ない

 <上場来安値更新>
  ・株価は2,000円を割るか割らぬか。といったところですが(恐らく割るでしょう)
   業績は中期的に見れば上向きと思われる点、高値(4,630円)から半値以下に
   なっている点を考えれば、面白いかなーと思ってます。

 <株主優待>
  ・これも幾つかのブログでの評価を見た限りですが、2013/09のお米優待は
   量、質ともに良好との声が聞かれていました。

【リスク】
 <業績予想>
  ・直近で業績予想の修正(下方修正)を出している点

 <IPO銘柄>
  ・IPO銘柄(東証マザーズ)特有の値動きの不安定さ

 <需給>
  ・信用買い多数有り(上場来安値でもあまり整理されていない)

 <配当>
  ・配当0につき、インカムゲインを重視する投資家から敬遠されやすい

【総論】

 まだ下値は見えていないと思われる。但し悪材料がなければという前提で
下値不安は需給だけである。いつ反転上昇してもおかしくないと思われる点を
最大限評価し、まずは100株だけ買ってみました。
業績も2011/3期から1株利益が、44.1→74.4→72.1→75.6と拡大傾向にあり
2015/3期も87.9(四季報)と拡大が予想される点を考慮すれば、中期的に
面白ろそうな株だなーと思いました。

P.S.IR担当者インタビューのリンク貼ってみました。
 http://equitystory.jp/interview/oisix_interview.html

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